Warner Bros. офіційно відхилила останню пропозицію Paramount Skydance щодо повного поглинання, назвавши її "неадекватною" і надто ризикованою для акціонерів. Правління WBD натомість підтвердило намір просувати вже укладену угоду про злиття з Netflix.
Про це розповідає Variety.
Це вже восьмий раз, коли компанія Warner Bros. Discovery відмовляє Paramount Skydance у спробі купити її. Paramount запропонувала 30 доларів за акцію, тобто оцінила всю компанію приблизно у 78 мільярдів доларів. Але керівництво Warner вважає, що така сума занадто низька і що угода може не відбутися через ризики.
Голова ради директорів Warner Семюел Ді П'яцца пояснив, що пропозиція Paramount надто небезпечна, бо компанія планує купівлю переважно в кредит і це може поставити всю угоду під загрозу.
Warner наголосила: Paramount сама коштує близько 14 мільярдів доларів, але хоче купити компанію, що потребує понад 94 мільярди доларів. Для цього їй довелося б позичити понад 50 мільярдів. Це називається викуп шляхом позикових коштів — коли компанія купує іншу, використовуючи переважно кредити. Warner вважає, що така схема занадто ризикована: якщо Paramount не зможе знайти гроші або умови зміняться, угода зірветься.
Щоб переконати акціонерів, Paramount залучила підтримку Ларрі Еллісона — засновника Oracle і батька нинішнього керівника Paramount Девіда Еллісона. Він пообіцяв гарантувати 40 мільярдів доларів власних коштів для угоди. Paramount також пообіцяла сплатити 5,8 мільярда доларів компенсації, якщо покупку заблокують регулятори.
Втім, Warner зазначила, що насправді компанія отримає значно менше — лише приблизно 1,1 мільярда доларів, бо муситиме заплатити штраф Netflix у разі відмови від уже підписаної з ним угоди та покрити додаткові фінансові витрати.
Зараз Warner планує об'єднатися з Netflix. Їхня угода, укладена у грудні 2025 року, оцінюється у 83 мільярди доларів і охоплює студію Warner Bros. та стримінговий сервіс HBO Max, але не містить CNN і Discovery. Після цього Warner створить окрему компанію Discovery Global, акції якої залишаться у власності теперішніх акціонерів.
У Warner наголошують, що Netflix — набагато стабільніший партнер: він коштує близько 400 мільярдів доларів, має міцні фінанси й великий прибуток, тож угода з ним виглядає безпечнішою і надійнішою.
Читайте нас у Facebook, Instagram і Telegram, дивіться наш YouTube і TikTok
Поділіться своєю історією з Суспільне Культура. З нами можна зв'язатися у соціальних мережах та через пошту: [email protected]
